Sensex fikk rundt 262 poeng for å ende på 77.764, mens Nifty 50 fikk over 95 poeng under fredagens handelsøkt og endte over 24.270. Den kraftige økningen økte den totale markedsverdien til BSE-noterte selskaper med nesten Rs 44,155 crore til Rs 4,800 crore.
Analytiker Sudeep Shah, visepresident og leder for teknologi- og derivatforskning ved SBI Securities samhandler med ETMarkets om utsiktene for Nifty og Bank Nifty og indeksstrategier for uken som kommer. Her er redigerte utdrag fra chatten hans:
Nifty endte uken opp med mer enn 1 %. Hva er de viktigste nivåene å spore neste uke?
Referanseindeksen Nifty har holdt seg innenfor et smalt område på nesten 500 poeng de siste 13 handelsdagene. Fredag brøt indeksen endelig gjennom konsolideringen, men gjennombruddet manglet oppfølging, og overskuddstakingen dukket opp på et høyere nivå, noe som begrenset ytterligere gevinster. Som et resultat avsluttet indeksen uken på 24 270 poeng, opp 0,89 %. På det ukentlige diagrammet dannet Nifty et bullish stearinlys med skygger på begge sider, noe som gjenspeiler fortsatt ubesluttsomhet blant markedsdeltakere. Spesielt markerer dette den tredje uken på rad med ubesluttsomhet i lysestakemønsteret, og fremhever den pågående dragkampen mellom okser og bjørner. Men under denne tilsynelatende retningsløse trenden utspiller det seg en helt annen historie i det bredere markedet. Mens frontlinjeindeksene fortsetter å bevege seg forsiktig, tegner Nifty Smallcap 100 et helt annet bilde. Indeksen har utkonkurrert sine referanseindekser de siste ukene og er nå innenfor slående avstand fra all-time highs, mens Nifty fortsatt handles nesten 8% under all-time high. I tillegg har det relative styrkediagrammet for Nifty Smallcap 100 mot Nifty klatret til 81 ukers høyde, noe som understreker den fortsatte ledelsen til det bredere markedet. Basert på den nåværende diagramstrukturen, vil det bullish momentumet i småselskapsaksjer sannsynligvis forbli intakt i løpet av de neste øktene. Det større spørsmålet nå er om Nifty er klar til å følge denne ledelsen eller fortsette å henge.
Når vi kommer tilbake til Nifty, fortsetter indeksen å handle komfortabelt over 20, 50 og 100-dagers glidende gjennomsnitt, noe som indikerer at den bredere trenden forblir positiv. I tillegg har den daglige RSI steget over 60-grensen, noe som indikerer at bullish momentum styrker seg. Ser vi fremover, forventes det 200-dagers glidende gjennomsnittsområdet på 24 400-24 450 å være et viktig motstandsområde. Et brudd over 24.450 kan utløse et nytt rally mot 24.700 og deretter 24.900 på kort sikt.
På minussiden kan 100-dagers EMA-området på 24 150-24 100 gi umiddelbar støtte. Et brudd under 24.100 kan utsette indeksen for det neste betydelige støtteområdet nær sammenløpet av 20-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt, for tiden rundt 23.920-23.880. Når markedet nærmer seg et sentralt teknisk nivå, kan de neste øktene avgjøre om dette utbruddet blir til et vedvarende rally eller en annen falsk start.
I juni forble Sensex-indeksen stort sett rekkeviddebundet, og svingte innenfor 4500-punktsområdet. Hva er utsiktene dine for juli?
Benchmark-indeksen Sensex brøt fredag ut av en 13-dagers konsolideringsfase. Imidlertid klarte ikke indeksen å opprettholde høyere nivåer og så overskuddstaking, og avsluttet til slutt med en gevinst på 0,87 %. På det ukentlige diagrammet dannet Sensex et bullish stearinlys med skygger på begge sider, og dannet dette mønsteret for tredje uke på rad, noe som indikerer ubesluttsomhet til tross for en positiv skjevhet. Teknisk sett fortsetter indeksen å handle over sine 20-, 50- og 100-dagers glidende gjennomsnitt, med 20- og 50-dagers glidende gjennomsnitt som gradvis beveger seg høyere, noe som gjenspeiler en konstruktiv tone. Den daglige RSI har steget over 60-grensen og holder seg i en oppadgående trend, noe som indikerer økende momentum. Imidlertid er den daglige ADX på 13.39 og fortsetter å falle, noe som indikerer at den nåværende trenden mangler sterk retningsbestemt overbevisning.
Fremover vil 78 300-78 500-området sannsynligvis fungere som et sentralt motstandsområde ettersom de forrige svinghøydene var lokalisert i dette området. Hvis det bryter gjennom 78 500 poeng avgjørende og kontinuerlig, kan det utløse en ny runde med retur mot 79 200 poeng, og deretter berøre det psykologiske merket på 80 000 poeng i nær fremtid.
På minussiden forventes området 76 500-76 400 i 20- og 50-dagers glidende gjennomsnitt å gi sterk støtte. Så lenge indeksen holder seg over dette området, vil de bredere kortsiktige utsiktene sannsynligvis forbli positive.
Hva indikerer F&O-posisjonering og åpen rentetrender etter utløpet av juni og starten på en ny serie?
F&Os posisjonering setter en konstruktiv tone for Nifty etter utløpet av juni og starten av den nye serien. Mellom 15. juni og 2. juli konsoliderte indeksen seg mellom 23 785 og 24 262 poeng, og til tross for en prisøkning på 1,06 %, falt den åpne renten med 7,11 %, noe som tyder på gradvis kortdekning i stedet for ny short-akkumulering.
Put-to-call-forholdet holder seg stabilt mellom 0,81 og 0,85, noe som indikerer at put-selgere absorberer salgspress og holder en balansert posisjon. I løpet av juni steg FII long-short-ratioen også fra 7,58 % 8. juni til 17,02 % 29. juni, før den falt tilbake til 10,36 % ved utløp, noe som forsterker synet om at bearish-spill avvikles. Etter utbruddet 3. juli, gjenvant Nifty sin 100-dagers EMA, RSI steg over 60, og DI+ krysset DI-, noe som indikerer at det bullish momentumet bygger seg opp. Enhver ytterligere kort dekning kan gi ekstra drivstoff for fortsatt gevinst.
Hvordan er FII og DII posisjonert i aksjeindeksfutures?
Utenlandske institusjonelle investorer fortsetter å ha en netto short preferanse for aksjeindeksfutures, men deres posisjoner indikerer gradvis kortdekning fremfor en økning i nye shortposisjoner. FII long-short ratio steg fra 7,58 % 8. juni til 17,02 % 29. juni, og falt tilbake til 10,36 % ved utløp i juni. Siden seriestart i juli har forholdet falt litt til 9,59 % per 3. juli. Netto shortposisjon i aksjeindeksfutures har imidlertid sunket fra 256.000 kontrakter 30. juni til 250.000 kontrakter 3. juli, noe som indikerer at shorts fortsatt dekker, om enn i et lavere tempo.
I mellomtiden falt DII long-short ratio bare litt, fra 90,22 % 15. juni til 86,79 % 3. juli, noe som gjenspeiler en fortsatt støttende holdning. Denne stabile holdningen til DII-er bidrar til å absorbere salgspress fra FII-er og gir stabilitet til markedet. Når Nifty bryter ut av konsolideringsområdet, kan enhver akselerasjon i FII-kortbelegg fungere som en katalysator for ytterligere gevinster.
Hvordan rangerer Nifty IT og banker i uken som kommer?
Vakker IT – Den bredere tekniske strukturen til Nifty IT-indeksen er fortsatt svak. Indeksen fortsetter å handle under sine viktigste glidende gjennomsnitt på både de daglige og ukentlige tidsrammene, noe som indikerer at hovedtrenden fortsatt er under press.
Fra et relativ styrkeperspektiv fortsetter indeksen å handle i den etterslepende kvadranten til det relative rotasjonsdiagrammet (RRG), noe som reflekterer svak relativ ytelse og redusert momentum sammenlignet med det bredere markedet. MACD forblir under null- og signallinjene, noe som indikerer mangel på meningsfylt bullish momentum, noe som forsterker de forsiktige utsiktene. En stigende ADX indikerer styrken til den bearish trenden.
Historisk sett har 26 200-26 100-området vært et område med sterk etterspørsel. Indeksen var vitne til flere stevner i dette området mellom juni 2022 og april 2023, noe som gjorde det til et viktig langsiktig støtteområde.
Mens intermitterende tilbaketrekninger og kortdekkende rally ikke kan utelukkes, er en meningsfull trendvending usannsynlig med mindre indeksen avgjørende gjenvinner området 28.300-28.400. Inntil da forventes det bredere tekniske bildet å forbli forsiktig, med ethvert lettelsesrally som sannsynligvis vil bli møtt med høyere nivåer av salgspress.
Pen bank – Forrige uke handlet bankreferansen Bank Nifty i et smalt område på 939 poeng, som markerer det smaleste ukentlige handelsområdet siden den siste uken i desember. Indeksen har ligget etter den bredere referansen og dannet en liten lysestake med skygger på hver side. Spesielt er dette den tredje uken på rad med et lignende lysestakemønster, som fremhever en fase med ubesluttsomhet blant markedsdeltakere.
Til tross for den myke prishandlingen, fortsetter indeksen å handle komfortabelt over sine kortsiktige og langsiktige glidende gjennomsnitt. Disse glidende gjennomsnittene forblir på en oppadgående bane, noe som indikerer at den bredere trenden fortsetter å være positiv. Den daglige RSI er i bullish territorium; Imidlertid har indeksen handlet innenfor intervallet 60-63 de siste fire handelsøktene, noe som indikerer mangel på friskt momentum på høyere nivåer.
Fremover kan området 58.600-58.700 bli et sentralt motstandsområde for indeksen. Et avgjørende og vedvarende brudd over 58.700 kan bane vei for en kraftig bevegelse opp til 59.500, etterfulgt av 60.300 på kort sikt.
På minussiden forventes det 20-dagers glidende gjennomsnittsområdet på 57 100-57 000 poeng å tjene som en sterk støttebase. Så lenge indeksen forblir over dette sentrale støtteområdet, vil den generelle kortsiktige trenden sannsynligvis forbli positiv.
Kan du nevne noen aksjer som ser bra ut på listene neste uke?
Teknisk sett er utsiktene gode for Aurobindo Pharma, Lodha, LT Foods, Zydus Life, AB Capital, DLF, Oberoi Realty, Titan og Divis lab neste uke.
(Ansvarsfraskrivelse: Rådene, anbefalingene, synspunktene og meningene gitt av eksperter er personlige og representerer ikke synspunktene til The Economic Times)